年金的選擇與納稅

2013年12月27日 15:05

作者:陳琪錢 選稿:馬景華

  年金(annuity)也是一種保險産品,也可以作為退休收入的一個策略。人壽保險通常是往生後保險公司給家人付的錢,而年金是活的時候保險公司每年給自己付的錢。通常,年金可以保證每年付給你一定金額,直到你去世。有的年金可以至少支付一定的年數,如2 年。假如你沒有活到20年,年金可給你的受益人。例如,張媽媽今年60歲,買了60萬元年金,每月保證收到3000元。假如她75歲時去世,她的受益人就能領取剩下的5年。

  有人計算,如果想保持退休前的生活水準,退休後的收入應達到退休前收入的70%至80%。例如,假如你退休前年收入是10萬,那你退休後應計劃每年有7至8萬的收入,故大多數人靠社安退休福利是不夠的。同時,由於壽命的延長,要計劃你可能會活到95歲。

  假如你現在投資年金,年金將來會每年支付你收入。你購買多少的年金,有幾個考慮因素,包括你支付的期限;你是否終生領取;是否購買固定支付額的年金。雖然年金是一個有用的退休計劃工具,但對某些人來説又是一個困難的投資選擇,因為它們的費用較高。財務規劃者和保險銷售者常只是設法讓老人們把退休計劃轉入年金而沒有完全披露這些不足。因此,希望購買年金者一定要在購買前先研究一下。

  目前,有兩種基本類型的年金:延遲年金(deferred)和即時年金(immediate)。延遲年金就是你的錢需要投資一段時間後才開始提取。即時年金為,一旦你購買,你就開始收到支付。例如,當你接近退休年齡時,你也許考慮購買即時年金。

  在這基本年金兩個大類中,年金又可以分為固定年金(fixed annuity)或者可變年金 ( variable annuity)。固定年金可以保證每年付你一定的金額,而可變年金根據投資表現而數額有所變動,也有兩者結合在一起的年金。

  固定年金就像是保險公司發行的定期存款。保險公司保證支付事先定下的利息,在許多情況下,這個利息比銀行的定期存款要高, 較有可能戰勝通貨膨脹。固定年金可以延遲支付或者即時支付。延遲年金可以累積固定利率,即時年金只能支付固定數額。該數額由你在退休期間的年齡和年金規模來決定。

  像固定年金一樣,可變年金也是延遲納稅的退休計劃,它允許你選擇投資品種,在你退休時支付收入,而支付多少由投資業績來決定。與固定年金不同的是,可變年金給投資者一個機會,讓投入的資金有個長期的資本增長時間。它們可以投資的項目很多,如股票共同基金或債券共同基金。

  不過,可變年金有幾個缺陷,能夠抵消它的優勢。第一是投資風險。假如你選擇的投資項目下跌了,你的年金價值也同樣下跌。我個人建議購買保證一定收入的年金。例如,帶有保證的指數基金年金 (Index Annuity),避免將來你收到的收入減少。

  其次是稅收。和固定年金一樣,當你提取可變年金時,你要為你的年金獲利繳稅。假如你在59歲半以前提取,你也要支付10%的罰款。通過投資股票共同基金或債券共同基金獲得增值後,你在提取時要為這些增值繳納一般收入稅(ordinary tax)。這也意味著高收入的投資者得付較高的稅,而不是長期資本利得稅 (capital gain tax)。

  第三是費用。可變年金要交費用。假如提前退保,你要交退保費。可變年金還要繳納銷售佣金,一般是4%。加上管理費和保險收費,年收費要在2%至3%之間。這些費用將要從你的收入中減去。我推薦無費用的共同基金或收費低的指數基金(0.5%),而有些共同基金沒有銷售佣金和退保費用。

  假如你已經有一般401(k)和羅斯個人退休帳戶(Roth IRA ),若你還有餘錢,不喜歡固定收入,並希望從市場獲得較好的回報,你可以考慮選擇指數基金(index fund)或者省稅管理基金(tax-managed fund)。這些基金費用較低,且提供延稅的優惠。假如你購買可變年金,你應當避免購買費用昂貴的基金,因為他們會抑制年金長期增長的潛力。(作者為註冊會計師)

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